BB ratio 수주출하비율, 계산법과 해석의 함정
BB ratio 수주출하비율의 정의와 계산을 가상 예시로 따라가고, 1을 넘는 숫자의 착시와 수주 공시 관행의 변화를 정리합니다.
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재고자산회전일수, 반도체 업황 판단에 중요한 이유
재고자산회전일수의 계산법을 가상 예시로 따라가고, 반도체에서 재고가 업황 신호가 되는 이유와 숫자를 읽을 때의 함정을 정리합니다.
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메모리 업황 선행 지표, 실적보다 먼저 움직이는 신호
메모리 업황 선행 지표인 현물가, 재고 주수, 설비 투자와 웨이퍼 투입, 데이터센터 투자, 수출 통계가 먼저 움직이는 이유와 한계를 정리합니다.
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반도체 실적 지표, 실적 발표에서 숫자를 읽는 순서
반도체 실적 지표를 부문별 매출, 이익률, 비트 출하량과 ASP, 재고와 가동률, 설비 투자와 가이던스로 나눠 함께 읽는 법을 정리합니다.
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반도체 산업 기초, 투자 전에 알아야 할 구조와 흐름
반도체 산업 기초를 사업 모델, 메모리와 비메모리의 가격 구조, 설비 투자와 사이클, 전방 시장과 공급망으로 나눠 투자자 시각에서 정리합니다.
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테스트 장비 산업, 장비와 소모품이 함께 크는 구조
테스트 장비 산업을 ATE 같은 설비와 프로브카드·소켓 같은 소모품으로 나눠 경쟁 구조와 HBM, AI 칩이 키우는 테스트 수요를 정리합니다.
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증착 식각 장비, 경쟁이 소수 기업에 모이는 이유
증착 식각 장비 시장을 CVD, PVD, ALD, 에피와 도체·절연막 식각으로 나누고 소수 기업에 경쟁이 모이는 이유와 승부처를 분석합니다.
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초순수 UPW, 반도체 공정에 극도로 맑은 물이 필요한 이유
초순수 UPW가 반도체 공정에 필요한 이유를 입자, 이온, TOC, 용존 산소 관리로 풀고 역삼투부터 한외여과까지 제조 단계를 정리합니다.
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전공정 장비와 후공정 장비, 정밀도와 고객이 다른 이유
전공정 장비와 후공정 장비를 다루는 대상, 정밀도와 청정도, 고객과 사업 구조로 비교하고 첨단 패키징이 두 영역을 섞는 이유를 정리합니다.
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반도체 장비 사이클, 고객 투자가 매출이 되기까지의 시차
반도체 장비 사이클을 고객의 설비 투자, 수주와 매출 인식의 시차, 수주잔고와 서비스 매출, 메모리와 로직의 투자 차이로 나눠 분석합니다.
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