반도체 ETF 종류, 이름이 같아도 구성이 다른 이유
반도체 ETF 종류를 추종 지수, 가중 방식, 운용 방식으로 나누어 비교하고 같은 이름의 상품도 구성이 달라지는 이유를 설명합니다.
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AI 반도체 밸류체인, 수혜 기업 유형을 나눠 보는 기준
AI 반도체 밸류체인에서 수혜가 생기는 기업 유형을 설계, 제조, 메모리, 장비로 나누고 병목과 대체 가능성이라는 기준으로 정리합니다.
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팹리스 밸류에이션, 메모리 기업과 값을 매기는 방식이 다른 이유
팹리스 밸류에이션은 성장과 이익률, 메모리 밸류에이션은 사이클과 자산을 중심에 둡니다. 두 방식이 갈리는 이유를 가상 예시로 풉니다.
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반도체 CAPEX 발표, 주가가 단순하게 움직이지 않는 이유
반도체 CAPEX 발표가 주가에 미치는 영향을 수요 신호와 공급 부담, 현금흐름이라는 세 갈래로 나누어 가상 예시와 함께 분석합니다.
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필라델피아 반도체 지수, SOX가 가리키는 것과 읽는 법
필라델피아 반도체 지수는 미국 상장 반도체 기업을 묶은 SOX를 말합니다. 구성과 계산 방식, 지수를 읽을 때 놓치기 쉬운 점을 정리합니다.
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BB ratio 수주출하비율, 계산법과 해석의 함정
BB ratio 수주출하비율의 정의와 계산을 가상 예시로 따라가고, 1을 넘는 숫자의 착시와 수주 공시 관행의 변화를 정리합니다.
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재고자산회전일수, 반도체 업황 판단에 중요한 이유
재고자산회전일수의 계산법을 가상 예시로 따라가고, 반도체에서 재고가 업황 신호가 되는 이유와 숫자를 읽을 때의 함정을 정리합니다.
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메모리 업황 선행 지표, 실적보다 먼저 움직이는 신호
메모리 업황 선행 지표인 현물가, 재고 주수, 설비 투자와 웨이퍼 투입, 데이터센터 투자, 수출 통계가 먼저 움직이는 이유와 한계를 정리합니다.
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반도체 실적 지표, 실적 발표에서 숫자를 읽는 순서
반도체 실적 지표를 부문별 매출, 이익률, 비트 출하량과 ASP, 재고와 가동률, 설비 투자와 가이던스로 나눠 함께 읽는 법을 정리합니다.
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반도체 산업 기초, 투자 전에 알아야 할 구조와 흐름
반도체 산업 기초를 사업 모델, 메모리와 비메모리의 가격 구조, 설비 투자와 사이클, 전방 시장과 공급망으로 나눠 투자자 시각에서 정리합니다.
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